Сохранения игры GTA 4 находятся в папках GTA IV (C:\Documents and Settings\Ваша учётная запись\Local Settings\Application Data\Rockstar Games\GTA IV\) и XLive (C:\Documents and Settings\Ваша учётная запись\Local Settings\Application Data\Microsoft\XLive\).

Далее делаем backup папок GTA IV (настройки и сохранения) и XLive (профиль).

Чтобы добавлять любое количество профилей делаем следующее :

1. Делаем backup папок GTA IV (настройки и сохранения) и XLive (профиль).
2. Удаляем папки GTA IV (C:\Documents and Settings\Ваша учётная запись\Local Settings\Application Data\Rockstar Games\GTA IV\) и XLive (C:\Documents and Settings\Ваша учётная запись\Local Settings\Application Data\Microsoft\XLive\) и заменяем новыми, т. е. другими сохранениями.
3. Запускаем игру и начинаем играть. XLive говорит о том, что нет первоначального профиля и предлагает загрузить другие профили.
4. На всякие пожарные отключите AutoSave.

Всё, теперь можно добавлять любое количество профилей.

Дополнение : Вот такой вот процесс. Я разобрался за 20 минут. Боюсь что другие непрошаренные пользователи могут наломать дров и удалить свои же профили, или сохранения, а потом будут кричать, что ничего не вышло. (Сам кстати чуть не потерял свои сохранения).